Fiche pratique : Le financement externe d'une entreprise par l'emprunt

Un emprunt a quatre caractéristiques : son taux, sa durée, son mode de remboursement et ses garanties.

Publié le 11 décembre 2019 à 15:05

 

• Taux de l'emprunt

Le taux d’intérêt des emprunts à long terme dépend principalement des taux d’intérêts pratiqués sur les marchés financiers. Il peut cependant exister des différences d’une banque à l’autre, justifiées par la politique commerciale de la banque à l’égard de tel ou tel secteur ou telle catégorie d’entreprise. En supposant que plusieurs banques soient prêtes à financer le projet, le choix repose rarement sur la seule différence de taux mais sur l’ensemble des caractéristiques du financement proposé et notamment sur la nature des garanties exigées.

 

•  Durée

La durée de l'emprunt dépend de la nature des biens à financer :
- matériel, mobilier, aménagements, fonds de commerce : 2 à 7 ans maximum
- terrain, immeubles, rénovation importante : 10 à 25 ans

En cas de reprise d’entreprise par achat d’un fonds de commerce, la durée de l’emprunt est généralement de 7 ans.

 

• Mode de remboursement

Les emprunts sont remboursés par mensualité ou trimestrialité constante : cela signifie que la somme prélevée par la banque chaque mois ou par trimestre ne change pas. La somme prélevée comprend le remboursement partiel de l’emprunt et les intérêts de la période. Le banquier remet à l’emprunteur un échéancier, voir exemple ci-contre :

  • Tableau d’amortissement d’un emprunt de 100 000 € à 5 % sur 5 ans
  • Remboursement trimestriel (extrait : deux premières années)

Trimestrialités

Montant prélevé

Intérêts période

Remboursement emprunt

Capital restant dû

1

5 682,04

1 250,00

4 432,04

95 567,96

2

5 682,04

1 194,60

4 487,44

91 080,52

3

5 682,04

1 138,51

4 543,53

86 536,99

4

5 682,04

1 081,71

4 600,33

81 936,66

5

5 682,04

1 024,21

4 657,83

77 278,83

6

5 682,04

965,99

4 716,05

72 562,78

7

5 682,04

907,03

4775,01

67 787,77

8

5 682,04

847,35

4 834,69

62 953,08

 

 

• Mode de calcul du prélèvement

Formule : P = C x [i ÷ (1 – (1+i)-n)]

P = prélèvement de la période
C = capital emprunté
i = taux d’intérêt de la période
N = nombre de prélèvements

 

Exemple d’un emprunt de 100 000 € à 5 % sur 5 ans, remboursement par trimestre

C = 100 000
I = 5 % par an, donc 5 % ÷ 4 = 1,25 % par trimestre
n = 5 ans × 4 trimestres = 20 prélèvements
P = 100 000 × [0,0125 ÷ (1 - 1,0125-20)]
P = 5 682,04 € par trimestre

 

Exemple d’un emprunt de 100 000 € à 6 % sur 7 ans, remboursement mensuel

C = 100 000
I = 6 % par an, donc 6 % ÷ 12 = 0,50 % par mois
n = 7 ans × 12 mois = 84 prélèvements
P = 100 000 × [0,005 ÷ (1 – 1,005-84)]
P = 1 460,86 € par mois

Cliquez ici pour calculer les prélèvements et obtenir le tableau d’amortissement de l’emprunt

 

• Garanties

Les organismes de crédit exigent généralement des emprunteurs des garanties qui créent une priorité de remboursement en faveur de la banque en cas de difficultés de l’entreprise. L’absence de garanties ou des garanties insuffisantes sont souvent la cause de l’échec d’un projet de création d’entreprise :

- le nantissement du fonds de commerce : cette garantie est systématiquement exigée par le banquier lorsque l’emprunt a pour but de financer l’acquisition d’un fonds de commerce. Elle est cependant dans la plupart des cas considérée comme insuffisante en raison de l’incertitude qui pèse sur la valeur du fonds de commerce en cas de difficultés de l’entreprise ;

- l’hypothèque : cette garantie est très appréciée des prêteurs car elle s’appuie sur un bien immobilier ;

- la caution personnelle : les organismes financiers exigent le plus souvent que les dirigeants se portent caution des engagements financiers de l’entreprise. Il faut bien mesurer les conséquences de cet engagement : il signifie que les personnes qui se sont portées caution devront rembourser les dettes cautionnées si l’entreprise ne peut plus y faire face ;

- lorsque les garanties que peut offrir l’emprunteur sont insuffisantes par rapport au montant emprunté, il est possible de recourir à l’intervention d’une société de caution mutuelle qui compte en son sein des représentants professionnels avec qui la banque va accepter de partager les risques et auprès de qui elle va prendre avis pour mesurer la solidité financière et professionnelle du demandeur. Les sociétés de caution mutuelle prennent une commission d’environ 0,30 % du montant emprunté par an, à laquelle il faut ajouter une cotisation à un fonds de garantie. En contrepartie, il est parfois possible de négocier avec la banque un taux d’intérêt légèrement abaissé puisque son risque diminue.

 

businessplan #emprunt# financement


Photo

Publié par Jean-Claude OULÉ



Commentaires
Photo

En cliquant sur publier vous acceptez les [conditions générales d'utilisation]

Voir notre Politique des données personnelles



Vidéos-Podcasts


Newsletter

Ne Ratez plus l'actualité , abonnez-vous à la newsletter quotidienne !


Dernières offres d'emploi

Chef de cuisine H/F

10 - LOCHES SUR OURCE

Recherche pour hôtel restaurant en Champagne pour la saison de mai à fin septembre Personnels en cuisine et salle disponible de suite poste loge nourrie Envoyez CV à mickaelbaud1@gmail.com

Posté le 10 mai 2024

Chef de rang H/F

13 - LA CIOTAT

Restaurant situé en bord de mer à La Ciotat, 1 étoile au guide michelin. pour finaliser notre équipe de Salle, nous recherchons h/f: Commis & Demi-Chef de Rang, possibilité de logement dans les premiers mois, Contrat saisonnier ou à l'année. Fermeture annuelle Décembre & Janvier. fermeture heb

Posté le 10 mai 2024

Chef de partie H/F

85 - BREM SUR MER

Restaurant Les Genets ,1 étoile au guide Michelin,situé sur le litoral Vendéen recherche pour la saison Cuisiniers,Chef de partie en CDD afin de renforcer son équipe.Salaire selon expérience.2 jours et demi de congés.Poste logé.Ambiance jeune et dynamique. Contact CV: nicolas-amelie85@hotmail.fr

Posté le 10 mai 2024