Les deux principaux actionnaires de Club Med, Axa Private Equity et Fosun, qui détiennent ensemble 19,3 % du capital et 24,9 % des droits de vote, ont décidé d'augmenter leur participation au sein du capital du Club par rachat d'actions et de titres, qui seront intégrés au sein d'une nouvelle société au nom d'Initiateur. Cette OPA (offre publique d'achat) 'amicale' sera proposée à l'occasion d'une réunion publique qui se tiendra aujourd'hui, lundi 27 mai, avec les actionnaires. L'offre se fera au prix de 17 € par action, ce qui représente une prime de 28,4 % par rapport au cours moyen du titre pondéré sur un mois, précisent les deux actionnaires. Cette offre valorise ainsi le groupe de tourisme à 540,6 M€, à comparer à sa valorisation au cours actuel de 435,6 M€.
Bouffée d'oxygène
Ce mouvement de capital est destiné à apporter au Club Med une bouffée d'oxygène et à l'aider à passer un cap difficile dans un contexte de concurrence et de crise économique. En cas de succès de l'OPA, l'Initiateur pourrait être porté à 50,1 % du capital du Club Med, incluant la participation de l'ensemble du management qui en représenterait environ 8 %, dont 1,6 % pour Henri Giscard d'Estaing (p.-d.g.) et Michel Wolfovski (directeur général délégué). Un nouveau pacte d'actionnaires serait alors mis en place entre Axa Private Equity, Fosun, Henri Giscard d'Estaing et Michel Wolfovski pour établir les règles relatives à la gouvernance du groupe pour un délai de quatre ans.
Publié par X. S.
